新中国建立后，党和政府把老虎洞河开发利用提上了议事日程。1955年，恩施专署水利局派人勘测设计，并于1956年1月动工兴建老虎洞大堰。可喜的是，在修建中修改了设计方案，决定建成集灌溉、蓄洪、发电于一体的水库水电枢纽工程。建成后的水库承雨面积140万平方米，坝高20米。蓄水25万立方米。老虎洞大堰的水送到了土堡乡、活水乡，灌溉农田12000多亩。老百姓利用水能加工面条碾米，仅老虎洞村就有5家加工厂，20世纪80年代电力发展后，水能加工才停止使用。